ÉCONOMIE
Cash-flow et termes fiscaux sur votre profil de production, avec chaque terme visible. Redevance et impôts, partage de production et modèles de la Petroleum Industry Act 2021 du Nigeria, avec VAN, TRI, point mort, tornade et Monte-Carlo, en dollars US et en naira.
CE QU’IL FAIT
Le module Économie transforme un profil de production en cash-flow. Chargez le profil depuis une prévision de déclin, une prévision de bilan matière, la prévision intégrée ou un collage ; définissez les prix, les coûts et le régime fiscal ; Converge construit le cash-flow année par année, avec les revenus, la redevance, chaque impôt nommé, la récupération des coûts, l’amortissement et les parts du contractant et de l’État sur des lignes distinctes.
Les indicateurs de valeur en découlent : VAN à plusieurs taux d’actualisation avec actualisation en fin, milieu ou début de période, TRI, délai de récupération, indice de profitabilité, coût technique unitaire et exposition maximale. Les prix d’équilibre sont résolus pour une VAN nulle. Lorsque le cash-flow change de signe plus d’une fois, Converge indique chaque TRI et vous conseille de vous appuyer sur la VAN.
Pour les actifs nigérians, les modèles de la Petroleum Industry Act 2021 appliquent la redevance selon le terrain, la production et le prix, la hydrocarbon tax, l’impôt sur les sociétés, le plafond du ratio coût/prix, les prélèvements et la pénalité sur le torchage du gaz. Ce sont des valeurs de présélection codées à partir des annexes de la loi, et non un conseil fiscal ; le journal des hypothèses consigne chaque donnée et chaque valeur par défaut.
CAPACITÉS CLÉS
Chaque ligne du cash-flow, année par année, sur sa propre ligne.
Les chiffres que demande un comité d’investissement, calculés comme l’attendent les équipes financières.
Les structures fiscales courantes, configurées terme par terme.
Modèles d’évaluation préliminaire codés à partir des annexes du Petroleum Industry Act 2021.
En termes nominaux ou réels, en dollars ou en nairas.
Les données qui font varier la valeur, et la fourchette qu’elles donnent.
DÉROULEMENT
Importez une prévision de déclin, une prévision de bilan matière ou un scénario de prévision intégrée, ou collez-en une.
Choisissez un scénario de prix, puis saisissez l’opex, le capex et leur calendrier.
Concession, partage de production ou modèle PIA 2021 du Nigeria, chaque terme étant modifiable.
VAN, TRI, délai de récupération, point mort et le tableau de cash-flow complet, en dollars ou en naira.
Lancez le diagramme tornade et le Monte Carlo, et ajoutez les émissions et un prix du carbone.
Exportez le cash-flow et le journal des hypothèses avec chaque donnée et chaque valeur par défaut.
VALIDATION
Le cash-flow actualisé est vérifié par rapport à des calculs manuels et à une bibliothèque financière open source indépendante. Le cas le plus simple à vérifier vous-même : −100 puis 30 par an pendant cinq ans, actualisation en fin de période à 10 %.
| Contrôle | Référence | Converge | Tolérance |
|---|---|---|---|
| VAN à 10 % | 12.476 | 12.476 | 10⁻³ |
| TRI | 15.24% | 15.24% | 10⁻⁹ |
| Redevance et impôt sur le revenu, chaque année d’un cas sur 10 ans (V25) | Calcul indépendant à la main | Concordant | 10⁻⁶ |
| VAN à 10 %, actualisation en milieu de période (V26) | Somme indépendante des flux actualisés | Concordant | 10⁻³ |
| Arithmétique du partage de production | Feuille de calcul manuelle : plafond de cost oil, palier du facteur R, impôt, part de l’État | Concordant | 10⁻⁹ |
Les modèles PIA 2021 du Nigeria sont des valeurs d’évaluation préliminaire codées à partir des annexes de la loi. Ils ne constituent pas un conseil fiscal et ne font pas partie de ce benchmark.
DONNÉES D’ENTRÉE ET RÉSULTATS
MODULES CONNECTÉS
Tout module de prévision peut envoyer son profil ici en un clic.
FAQ
Concessions avec redevance et impôt, contrats de partage de production avec récupération des coûts et répartition par facteur R ou par tranches, et modèles PIA 2021 du Nigeria pour l’évaluation préliminaire.
Non. Comme le prévoit la loi, la taxe sur les hydrocarbures s’applique uniquement à terre et en eaux peu profondes : 30 % sur un bail d’exploitation pétrolière et 15 % sur une licence de prospection pétrolière.
Non. Les modèles sont des valeurs d’évaluation préliminaire codées à partir des annexes de la loi, utiles pour comparer des options. Faites confirmer les chiffres définitifs par vos conseillers fiscaux.
Oui. Les résultats sont en dollars US, et en naira grâce à un scénario de taux de change NGN/USD année par année que vous définissez.
Par un balayage d’encadrement, puis la méthode de Brent. Si le cash-flow change de signe plus d’une fois, chaque TRI est indiqué et Converge conseille de s’appuyer sur la VAN ; s’il ne change jamais de signe, aucun TRI n’est renvoyé.